In Rainer Simons Verfilmung des traditionsreichen Stoffs in Anlehnung an Christa und Gerhard Wolfs Filmerzählung ist Till Eulenspiegel ein Wanderer, der vor dem Hintergrund aufkommender Bauernaufstände mit ambivalenten Streichen und Klamauk soziale Unruhen stiftet. Eulenspiegel schlüpft in viele Rollen und kommt so als Hofnarr bis an den kaiserlichen Hof. Auf seinen Stationen begegnet ihm immer wieder Rosine, die als Hexe verurteilt werden soll.