Teddy Lemke kümmert sich um den kleinen Ulli, dessen Mutter in die USA ausgewandert ist. Als Ulli ihn mit einem Kinderclownkostüm überrascht, erzählt Teddy ihm seine Lebensgeschichte: Einst war er ein berühmter Clown, der zusammen mit seinem Sohn auftrat. Als dieser starb, trat Teddy nicht mehr auf. Ulli bearbeitet Teddy so lange, bis dieser wieder in seine Clownsrolle zurückkehrt und zusammen mit Ulli auftritt. Sie haben Erfolg, ein Engagement winkt. Doch da kehrt Ullis inzwischen verheiratete Mutter Gerti aus Amerika zurück, um ihr Kind zu holen ...